Aviso del Personal de los Administradores de Valores Canadienses 81-334 sobre Divulgación de Fondos de Inversión Relacionados con ESG

El Aviso del Personal de los Administradores de Valores Canadienses 81-334 (19 de enero de 2022) es una guía regulatoria que proporciona orientación sobre las prácticas de divulgación de fondos de inversión relacionados con consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (ESG), particularmente fondos cuyos objetivos de inversión hacen referencia a factores ESG y otros fondos que utilizan estrategias ESG, basándose en requisitos regulatorios de valores existentes sin crear nuevos requisitos legales. La guía establece que los fondos que utilizan factores ESG como aspecto material o esencial deben divulgar dichas estrategias como objetivo de inversión en sus prospectos, requiere que los fondos proporcionen divulgación detallada sobre factores ESG específicos considerados y cómo son evaluados, y exige que las comunicaciones de ventas reflejen con precisión el alcance del enfoque ESG del fondo para prevenir el "greenwashing" que puede engañar a los inversionistas. El aviso establece mejores prácticas para divulgación continua incluyendo reportes sobre progreso en el cumplimiento de objetivos ESG, divulgación de políticas de votación de proxies y actividades de participación accionaria cuando se usan como estrategias ESG, y requisitos específicos para incluir calificaciones, puntajes o clasificaciones ESG a nivel de fondo en comunicaciones de ventas con divulgación acompañante detallada sobre metodología, proveedores y limitaciones. La guía enfatiza que los cambios en objetivos de inversión fundamentales relacionados con ESG requieren aprobación previa de los tenedores de valores del fondo y alienta el desarrollo de terminología y definiciones comunes relacionadas con ESG en toda la industria.